繼香港首只日經(jīng)225指數(shù)ETF(3153.HK)于1月31日發(fā)行后，南方東英資產(chǎn)管理有限公司（“南方東英”）在此推出兩只新產(chǎn)品：南方東英日經(jīng)225每日杠桿(2x)產(chǎn)品（7262.HK）和南方東英日經(jīng)225每日反向(-2x)產(chǎn)品(7515.HK)。這兩只產(chǎn)品將于2024年5月29日在香港交易所上市，是全球除日本以外首對(duì)日經(jīng)225杠桿及反向產(chǎn)品1。南方東英日經(jīng)225指數(shù)ETF（3153.HK）旨在幫助投資者追蹤日本股市的長期投資價(jià)值，7262.HK和7515.HK則可以助力捕捉日本市場的短期漲跌。
為了提供盡量貼近日經(jīng)225指數(shù)每日兩倍或負(fù)兩倍的投資業(yè)績（扣除費(fèi)用及開支之前），7262.HK及7515.HK均采用以期貨為基礎(chǔ)的模擬投資策略，通過直接投資于最近季度日經(jīng)225期貨（及／或最近季度日經(jīng)225 mini），上市價(jià)格約為每單位78港元，每手交易單位為10，管理費(fèi)為基金凈值的1.6%/年。7262.HK 和 7515.HK 分別獲得約 1000 萬美元初始投資。
日經(jīng)225指數(shù)在 2023年漲幅達(dá)到30% 后，今年繼續(xù)保持強(qiáng)勢，上漲了17.77%，在全球主要市場中表現(xiàn)最佳2。日本股市創(chuàng)下歷史新高后，市場對(duì)其前景看法不一，在此背景下，南方東英推出了杠桿及反向產(chǎn)品。一方面，企業(yè)持續(xù)努力地提高股東凈資產(chǎn)收益率（ROE）和股東回報(bào)有望繼續(xù)促進(jìn)估值提升。同時(shí)，日本央行今年仍維持著寬松的貨幣政策，通脹預(yù)期也保持平穩(wěn)3。另一方面，日元最近跌至 34 年來的最低點(diǎn)4，讓外國投資者對(duì)日本股票望而卻步，而國內(nèi)消費(fèi)疲軟同樣導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長乏力。由于 2023年第四季度GDP 數(shù)據(jù)令人失望，日本失去了世界第三大經(jīng)濟(jì)體的地位5。
在日本本土市場，日經(jīng)225指數(shù)的杠桿及反向產(chǎn)品是交易最活躍的ETP品類。在其交易最活躍的 10 只 ETP 中，有 6只是日經(jīng) 225 指數(shù)的杠桿和反向產(chǎn)品6。7262.HK和7515.HK的推出，為尋求捕捉日本市場波動(dòng)的香港投資者提供了新的工具。Nikkei 225 期貨和 Nikkei 225 mini 是日經(jīng)平均指數(shù)的期貨合約，在大阪交易所（OSE）交易。他們是日本最受歡迎的期貨種類，約占日本衍生品市場總交易量的 70%，其中外國投資者約該類產(chǎn)品交易量占 75%7。
南方東英資產(chǎn)管理的首席執(zhí)行官丁晨女士欣然宣布，南方東英日經(jīng)225每日杠桿(2x)產(chǎn)品（7262.HK）及南方東英日經(jīng)225每日反向(-2x)產(chǎn)品(7515.HK)將于明日在香港交易所上市。她表示：“作為一家備受亞太區(qū)投資者青睞的ETF發(fā)行商，南方東英一直致力于提供全面及多元化的投資產(chǎn)品。目前，我們是香港領(lǐng)先的杠桿及反向產(chǎn)品發(fā)行商，市場份額高達(dá) 99%8。首對(duì)在香港上市的日經(jīng) 225 指數(shù)杠桿及反向產(chǎn)品的推出為投資者捕捉日本市場的短期機(jī)會(huì)提供了渠道�！�
關(guān)于南方東英
南方東英是香港特別行政區(qū)領(lǐng)先的ETF發(fā)行商，提供股票、固定收益、杠桿與反向、主題、貨幣市場和虛擬資產(chǎn)等多種產(chǎn)品。2023年，在香港交易所交易量最大的10只ETF中，有5只為南方東英發(fā)行的產(chǎn)品*。創(chuàng)新和領(lǐng)導(dǎo)力深深植根于南方東英的基因中，我們努力為市場帶來創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)行ETF交易投資者教育，并從未停止尋找提高交易效率的方法。
我們是唯一一家參與中國內(nèi)地與香港特別行政區(qū)之間所有ETF互聯(lián)互通計(jì)劃的產(chǎn)品發(fā)行商，我們的ETF通產(chǎn)品占據(jù)了港股通南向資產(chǎn)管理總量89%的市場份額**，也是首家參與中國-新加坡ETF互通的發(fā)行商。
*資料來源：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日的日平均值，彭博。
**資料來源：截至2023年9月28日，港股通（南向）總資產(chǎn)管理規(guī)模的89%來自南方東英恒生科技指數(shù)ETF和南方東英恒生指數(shù)ETF，南方東英。
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本文件所述的南方東英資產(chǎn)管理有限公司（「南方東英」）之投資產(chǎn)品得到香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（「證監(jiān)會(huì)」）認(rèn)可，有關(guān)認(rèn)可并不意味著獲得證監(jiān)會(huì)官方推介。 本文件僅供一般參考之用。 在任何情況下，本文件并不構(gòu)成南方東英對(duì)于任何證券、基金或投資產(chǎn)品或進(jìn)行任何交易之要約、招攬、邀請(qǐng)、推薦、建議、游說、任何投資建議或保證回報(bào)。 投資涉及風(fēng)險(xiǎn)。 投資者不應(yīng)僅依賴本文件作出投資決定。 在使用本文件以前，投資者應(yīng)該細(xì)閱有關(guān)基金的銷售文件，以獲取進(jìn)一步資料，包括風(fēng)險(xiǎn)因素。 南方東英對(duì)本文件概不負(fù)責(zé)，并表明不會(huì)就因本文件全部或任何部分內(nèi)容而產(chǎn)生或因依賴該等內(nèi)容而引致的任何損失承擔(dān)任何責(zé)任。 本文件不適用于禁止其分發(fā)或發(fā)送的司法管轄區(qū)。 產(chǎn)品僅在可以合法提供的司法管轄區(qū)內(nèi)提供。 有關(guān)指數(shù)提供者免責(zé)聲明，請(qǐng)參閱相關(guān)基金的發(fā)售文件。 本文件由南方東英編制，并未經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核。
南方東英日經(jīng)225每日杠桿（2x）產(chǎn)品（「產(chǎn)品」）是南方東英杠桿及反向系列的子基金，而南方東英杠桿及反向系列是根據(jù)香港法律成立的傘子單位信托。 產(chǎn)品的單位（「單位」）如上市股票一般以港元于香港聯(lián)合交易所有限公司（「聯(lián)交所」）買賣。 這是以期貨為基礎(chǔ)的產(chǎn)品，直接投資于在日本株式會(huì)社大阪交易所（「大阪交易所」）上市的最近季度期貨合約（「日經(jīng)225期貨」）（及/或最近季度于大阪交易所買賣的日經(jīng)225 mini 期貨（「日經(jīng)225 mini」），目的是提供在扣除費(fèi)用和開支前，緊貼指數(shù)每日表現(xiàn)兩倍（2x）的每日投資業(yè)績。 本產(chǎn)品以日?qǐng)A計(jì)值，以美元或日?qǐng)A增設(shè)及贖回。產(chǎn)品不適宜持有超過一日。 南方東英日經(jīng)225每日反向（-2x）產(chǎn)品（「產(chǎn)品」）是南方東英杠桿及反向系列的子基金，而南方東英杠桿及反向系列是根據(jù)香港法律成立的傘子單位信托。 產(chǎn)品的單位（「單位」）如上市股票一般以港元于香港聯(lián)合交易所有限公司（「聯(lián)交所」）買賣。 這是以期貨為基礎(chǔ)的產(chǎn)品，直接投資于在日本株式會(huì)社大阪交易所（「大阪交易所」）上市的最近季度期貨合約（「日經(jīng)225期貨」）（及/或最近季度于大阪交易所買賣的日經(jīng)225 mini 期貨（「日經(jīng)225 mini」），目的是提供在扣除費(fèi)用和開支前，緊貼指數(shù)每日表現(xiàn)兩倍反向（-2x）的每日投資業(yè)績。 本產(chǎn)品以日?qǐng)A計(jì)值，以美元或日?qǐng)A增設(shè)及贖回。產(chǎn)品不適宜持有超過一日。而股息分派（如有）將以港元計(jì)值。美元兌日?qǐng)A的匯率波動(dòng)及匯率管制的變動(dòng)可能會(huì)對(duì)本產(chǎn)品的資產(chǎn)淨(jìng)值造成不利影響。從資本中或?qū)嶋H從資本中撥付分派，意即退還或提取投資者的原先投資金額或該原先投資應(yīng)佔(zhàn)的資本收益的部分款項(xiàng)，并可能會(huì)導(dǎo)致每單位資產(chǎn)淨(jìng)值即時(shí)減少。大坂交易所與聯(lián)交所的交易時(shí)段不同。
請(qǐng)注意，以上列出的投資風(fēng)險(xiǎn)并非詳盡無遺，投資者應(yīng)在作出任何投資決定前詳細(xì)閱讀基金章程及產(chǎn)品資料概要。
發(fā)行人：南方東英資產(chǎn)管理有限公司
1 彭博，2024年5月22日
2 彭博，2023以及2024年1月4日-2024年5月10日
3 日本央行
4 彭博，2024年4月26日
5 CNN
6 彭博， 2024年1月1日-2024年5月10日
7 大阪交易所,2023
8 南方東英發(fā)行ETPs日均成交量。彭博, 2024年1月1日-2024年3月28日
